Лондонский клуб кредиторов

Лондонский клуб – это  неформальная международная компания, объединяющая банки, предоставившие займы правительствам отдельных стран или отдельным юридическим лицам этих стран, испытывающим трудности с их репатриацией. Место пребывания - Лондон. Л.к. сформирован в конце 70-х годов из-за неспособности ряда стран отвечать по своим обязательствам. Первое заседание Л.к. состоялось в 1976 для урегулирования проблем задолженности Заира. Всего в 1981-1983 годах заключено 14 соглашений на 10 миллиардов долларов, в последующие два года, после разразившегося мирового долгового кризиса 1982 года, 47 соглашений на 130 миллиардов долларов. В 1994-1996 годах Лондонский клуб осуществил реструктуризацию внешней задолженности Польши, Болгарии, Румынии, Венгрии, а также некоторых развивающихся стран (например, Бразилии и Габона). В клуб сегодня входит более 600 коммерческих банков индустриально развитых стран мира. В составе кредиторов, связанных с Внешэкономбанком, 430 банков во главе с Банковским консультативным комитетом (БКК) (список банков-членов БКК приводится ниже), который является органом выработки общих принципов по урегулированию задолженности.

Лондонский клуб - это  форум для пересмотра сроков погашения займов, предоставленных частными банкам (без гарантии правительства-кредитора). Поскольку такие переговоры между суверенными должниками и коммерческими кредиторами часто проходят в Лондоне, этот клуб получил название "Лондонского клуба". Данный "клуб" является неофициальным органом, включающим в себя частные банки, перед которыми имеют задолженность страны "третьего мира".

Основные принципы деятельности Лондонского клуба кредиторов:

-     индивидуальный  подход к каждой стране-должнику;

-     обусловленность  пересмотра погашения долга;

-     равномерное  распределение потерь от реструктуризации  долговых обязательств между  всеми членами;

-     отсутствие  постоянного председателя или  секретариата.

Как и Парижский клуб, Лондонский клуб стремится облегчить  бремя развивающихся стран по непосредственному обслуживанию долга. Ни один из этих клубов не является международной  организацией. Их членский состав нестабилен, и они не имеют официального мандата. Каждый клуб располагает комплексом правил и процедур для проведения операций по пересмотру долга.

Правительственные кредиторы  не ограничены в деньгах, дают их другим странам взаймы охотно, причем исходя из коммерческих, а в основном из политических соображений. Коммерческие же банки сами денег не печатают, поэтому дают международные наймы  весьма осторожно – только тогда, когда заемщик обещает большие  проценты и комиссионные. Лондонский клуб занимается вопросами задолженности  перед частными коммерческими банками, кредиты которых не находятся  под защитой гарантий или страхования.

В Лондонском клубе интересы банков-кредиторов представляет консультативный  комитет в составе тех банков, на которые приходится максимальная часть долга данной страны.

Руководящие принципы Парижского клуба в отношении неизбежного  невыполнения долговых обязательств, условий кредитования и совместного  участия в облегчении долгового  бремени в равной степени применяются  и к Лондонскому клубу.

Лондонский клуб занимается реструктуризацией долгов коммерческим структурам, тогда как Парижский  клуб пересматривает долги официальным  кредиторам. Лондонский клуб не имеет  постоянного председателя или секретариата, и его процедуры и организация  носят гораздо более свободный  характер. Поэтому правила, регулирующие проведение заседаний Лондонского  клуба, значительно различаются  в зависимости от страны. Такая гибкость  подхода затрудняет задачу описания процедур Лондонского клуба.

При отсутствии формальных рамок пересмотра сроков погашения  долга в Лондонском клубе коммерческие банки, несущие максимальные риски  в отношении страны, добивающейся реструктуризации своей задолженности, образуют руководящий комитет под  названием Банковский консультативный  комитет (БКК) для зашиты интересов  коммерческих банков, предоставляющих  займы той или иной стране. Хотя в реструктуризации долга Лондонским клубом могут участвовать сотни банков, в состав данного руководящего комитета входит не более 15 банков. Соглашение, достигнутое между страной-должником и руководящим комитетом, должно получить поддержку банков, на которые приходится 90–95% непогашенных обязательств должника, и только после этого данное соглашение может быть официально подписано. Таким образом, реструктуризация долга в Лондонском клубе может стать утомительной, длительной и дорогостоящей процедурой для страны-должника. И наоборот, переговоры в Парижском клубе проводятся быстрее и почти без издержек для страны-должника.

Как правило, Лондонский клуб не пересматривает процентные платежи, тогда как Парижский клуб пересматривает выплату, как основной суммы долга, так и процентов. Вместо этого  коммерческие банки предоставляют  стране новый заем в качестве части  пакета мер по реструктуризации. Доли отдельных банков в таком займе  обычно основаны на величине их рисков в стране-должнике. Однако в последние  годы банки проявляют все большее  нежелание предоставлять дополнительные средства основной части должников. В нынешних соглашениях о пересмотре долга содержится набор альтернативных финансовых возможностей, который включает инструменты сокращения долга.

Лондонский клуб может пересмотреть сроки погашения долга, не требуя от страны–должника заключения с МВФ соглашения о резервных кредитах. Лондонский клуб соглашается на периоды консолидации, продолжительностью более двух-трех лет.

Реструктуризация долга  в Лондонском клубе осуществляется в семь этапов. Сначала должник  объявляет мораторий на платежи, образует группу по урегулированию долга  и составляет Информационный меморандум. Параллельно с этим кредиторы  формируют Банковский консультативный  комитет. Стороны созывают совещание  по изучению положения, затем согласовывают  основные условия и, наконец, документально  оформляют соглашения о пересмотре долга.

В рамках Лондонского клуба  существует весьма гибкий подход в  пересмотре условий погашения в  зависимости от государства. Соглашение, достигнутое между страной-должником  и комитетом, должно получить поддержку  банков, на которые приходится 90 – 95% непогашенных обязательств должника. Только после этого официальное  соглашение может быть подписано. И здесь соглашения с МВФ не требуется.

29 октября. FINMARKET.RU - Правительство  РФ предоставило Минфину право  списать в 2012 году российский  долг перед Лондонским клубом  кредиторов на сумму $33 млн.  Соответствующее постановление  пописал 24 октября премьер-министр  РФ Дмитрий Медведев.

Минфин может произвести списание государственного внешнего долга  по обязательствам перед Лондонским клубом кредиторов, держатели которых  не предъявили свои требования или  не согласились с условиями урегулирования этих обязательств, поясняется в справке  к постановлению.

Ранее, в 2009 году, в рамках окончательного урегулирования этих обязательств Минфину было поручено оформить договоренности с каждым кредитором - держателем долговых инструментов Лондонского клуба  и провести платежи по ним на $34 млн.

В итоге в пользу кредиторов было переведено около $1 млн в обмен на получение от них инструментов PRINs (задолженность по основному долгу была переоформлена в реструктуризированные кредиты Principal Notes) и IANs (обязательства по процентам были переоформлены в процентные облигации Interest Arrears Notes).

В дальнейшем расчеты с  держателями этих инструментов, которые  не заявили о своих требованиях  либо не приняли сделанное в 2009 году Минфином предложение об урегулировании задолженности, не планируются.

В связи с этим продолжение  бюджетного учета остатка обязательств - по инструментам PRINs $80,3 тыс. и 59,3 тыс. немецких марок (30,3 тыс. евро); по инструментам IANs $32,9 млн - представляется нецелесообразным, отмечается в справке.

Списание позволит урегулировать  долг РФ перед Лондонским клубом кредиторов.

Этот долг представлял  собой задолженность бывшего  СССР перед частными коммерческими  банками стран Западной Европы, США  и Японии по кредитам, привлеченным Внешэкономбанком СССР до 31 декабря 1991 года.

По условиям соглашений, заключенных Внешэкономбанком с  банками - членами Лондонского клуба 6 октября 1997 года, задолженность по основному долгу была переоформлена  в реструктуризированные кредиты  Principal Notes, а обязательства по процентам - в процентные облигации Interest Arrears Notes. Правительство РФ 28 ноября 1997 года подписало декларацию о поддержке Внешэкономбанка в части выполнения им своих обязательств перед Лондонским клубом.

В 2000 году с кредиторами  Лондонского клуба были согласованы  финансовые и юридические условия  новой реструктуризации, предусматривающие  обмен обязательств Внешэкономбанка (со списанием существенной части  долга) на суверенные еврооблигации  РФ с окончательными датами погашения  в 2010 и 2030 годах.

В 2000-2001 годах был осуществлен  обмен обязательств перед Лондонским клубом на $31,7 млрд (включая проценты) на еврооблигации РФ.

Всего Минфин, действуя от имени  РФ, сделал четыре предложения об обмене, которые были приняты подавляющим  большинством (99,9%) кредиторов